電子元器件漲價已成定局，10個股受益最大
發(fā)布時間：2016/7/21 訪問人數(shù)：706次
編者按：ODM最近缺貨已經(jīng)影響出貨，出差尋找穩(wěn)定供應(yīng)鏈成為近期最頭疼的事，缺的東西很多，從芯片到顯示屏都缺。LCM部分顯示屏產(chǎn)品同比今年3月的價格已經(jīng)漲了一倍，現(xiàn)在不是缺模組廠商，相反是因?yàn)樯嫌蚊姘宓娜必泴?dǎo)致很多后段液晶模組工廠因開工率不足而關(guān)門。部分廠家從 6 月中下旬開始停止接單，1.77 寸的LCD價格甚至是 3 月的近4倍。5寸屏很缺，為了拿到配額甚至求助政府部門。
兩個月前已經(jīng)關(guān)注到面板漲價，但是最近與產(chǎn)業(yè)鏈交流的幾件維持評級小事還是讓我們感受到事件的重要性可能已經(jīng)超出了我們的想象，關(guān)鍵是從產(chǎn)業(yè)層面了解到三季度預(yù)計(jì)漲價仍將持續(xù)。
ODM最近缺貨已經(jīng)影響出貨，出差尋找穩(wěn)定供應(yīng)鏈成為近期最頭疼的事，缺的東西很多，從芯片到顯示屏都缺。
LCM部分顯示屏產(chǎn)品同比今年3月的價格已經(jīng)漲了一倍，現(xiàn)在不是缺模組廠商，相反是因?yàn)樯嫌蚊姘宓娜必泴?dǎo)致很多后段液晶模組工廠因開工率不足而關(guān)門。部分廠家從 6 月中下旬開始停止接單，1.77 寸的 LCD 價格甚至是 3 月的近 4 倍。
5寸屏很缺，為了拿到配額甚至求助政府部門。終端廠商開始越過模組廠直接找面板廠要貨，到了不考慮價值只要滿足供給的地步，預(yù)計(jì)三季度高價貨源的情況仍將維持。
從3月開始面板價格持續(xù)上漲，其中32寸和6寸以下的小尺寸漲價最多，更讓人吃驚的是功能機(jī)的1.77寸手機(jī)屏竟然漲幅超過 200%，而就現(xiàn)在的情況看，7月液晶顯示屏的上漲基調(diào)已成為定局。
短期漲價問題無法解決，預(yù)計(jì)會持續(xù)一段時間。從年初至今的漲價演繹過程看，因?yàn)門FT LCD技術(shù)成熟、產(chǎn)能過剩導(dǎo)致的關(guān)廠降產(chǎn)能是這一輪漲價風(fēng)暴的導(dǎo)火索，因此“甩包袱”的后遺癥絕對不會通過擴(kuò)產(chǎn)來解決。
從現(xiàn)在的發(fā)展看，轉(zhuǎn)單效應(yīng)已經(jīng)顯現(xiàn)，關(guān)閉的LCD廠恢復(fù)生產(chǎn)不可能，各大廠商加大OLED開發(fā)和高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)型勢必維持一段時間中低端LCD漲價周期。
這一輪漲價過程中，大陸企業(yè)將是最受益的。從產(chǎn)業(yè)鏈了解到，為了鞏固貨源，華為已經(jīng)預(yù)定了多家公司的手機(jī)面板產(chǎn)能，從顯示屏的廠家報(bào)價看，已經(jīng)進(jìn)入一禮拜更新一次報(bào)價，價格以訂單到款時間為準(zhǔn)等方式避免面板漲價影響。因此對于面板廠家來說，預(yù)計(jì)下半年業(yè)績有望大超預(yù)期。
重點(diǎn)關(guān)注：一是直接受益的面板廠商包括深天馬 A(主要為小尺寸面板)、京東方 A(小尺寸及中尺寸面板)、TCL 集團(tuán)、華東科技、華映科技等;二是顯示模組廠商包括合力泰、金龍機(jī)電、星星科技、麥捷科技、*ST宇順。
